Le rôle de l’acheteur et le vendeur Options
La personne qui vend un contrat d’option à l’acheteur de l’option que son ouverture commerciale, est également connu comme vendeur de l’option, le vendeur ou mandant. En face du commerce à l’acheteur de l’option est prise par le vendeur de l’option. Pour cette raison, il ou elle a le profil de risque de l’acheteur contre option. Le vendeur de l’option a une responsabilité temporaire. Si il ou elle est appelée à remplir son obligation, il ou elle aime juste le souscripteur d’assurance. Toutefois, l’écrivain option est payé par l’acheteur de l’option d’emblée une prime pour prendre ce risque, dont il ou elle va le garder. Si l’acheteur de l’option n’exerce pas son option, le contrat d’option sera laissé expirer sans valeur. Dans ce cas, le vendeur de l’option fera gagner la prime que l’acheteur de l’option paye pour lui au début. Il est de la même façon un souscripteur d’assurance ne.
Les mouvements du marché entraînera les prix des options réagissent différemment. Comment il va réagir dépend totalement de savoir si les options sont des options call ou put. Si la hausse des prix du marché, il donne un effet positif sur les options d’achat, mais un effet négatif sur les options de vente. Dans l’autre sens, si le prix du marché diminue, il donne un effet négatif sur les options d’achat, mais un effet positif sur les options de vente.
Si vous estimez que le marché sous-jacent va prendre une position concrète supérieur, vous pouvez acheter un contrat d’option d’achat et après que le marché a augmenté, le vendre pour gagner un profit. Inversement, si vous estimez que le marché sous-jacent va prendre une position concrète bas, vous devriez acheter option de vente et après que le marché a baissé, vendre l’option de vente pour gagner un profit. Sur la base des déclarations ci-dessus, si le prix du marché est en hausse, le prix d’option d’achat va augmenter aussi. Cependant, le prix de l’option de vente sera de descendre, si le prix du marché est en hausse.
Essayons un exemple de l’achat d’un contrat d’option d’achat sur les actions de CAT et profondément discuter de chaque composant. Faisons-nous faire une hypothèse dans cet exemple que les actions se négocient à CAT 30 $ en le 5 Février. Donc, nous allons acheter une option de CAT Mars appel 29. Le prix de l’option de demander à ce moment est de 3,4 $. La prime que nous avons besoin à payer est égal à l’option ask 100 fois le prix, qui est égal à 340 $. Ce montant n’est pas encore déduites par une commission de transaction. Dans cet exemple, acheter 1 signifie l’achat d’un contrat d’option d’achat CAT. Un contrat d’option d’achat CAT va nous donner le droit d’acheter 100 unités de part CAT. Un contrat est comme un accord qui a impliqué 100 unités d’actions. CAT est le titre sous-jacent sur lequel l’option est fondée. Mars est le mois au cours duquel l’option expire et il est sur la troisième semaine vendredi de ce mois. 29 est le prix d’exercice, qui est également connu comme le prix d’exercice. En possédant l’option d’achat à ce prix d’exercice, nous avons le droit d’acheter 100 unités de part CAT à 29 $ à ou avant l’expiration en Mars.
Alexander Chong –
Auteur de « réalisables Trading Strategies Option ».